天润曲轴研究报告
研究员 : 陈显帆 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2016-11-16
拥有核心技术壁垒,戴姆勒国内唯一曲轴核心供应商:受煤炭、钢铁等产能过剩影响,货运行业近几年持续低迷,公司依靠强劲的核心技术能力,成为国内高端内燃机曲轴代言人,是戴姆勒全球供应链曲轴方面唯...
研究员 : 陈显帆 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2016-11-30
事件:公司近日与沈阳新松机器人自动化股份有限公司(以下简称“新松”)签订了《战略合作伙伴协议》,拟进行全方位合作,打造数字化工厂。 &nbs...
研究员 : 裘孝锋,贺泽安 机构: 中国银河证券股份有限公司 日期: 2017-02-08
主营重卡曲轴受益重卡复苏,有望参与全球竞争:公司在重卡曲轴领域国内第一,国际第三,近两年整体稳定增长,出口增长较快,未来有望参与全球竞争,国际市场瞄准蒂森克虏伯。国内市场市占率50%以上...
研究员 : 陈显帆 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2017-03-15
根据公告,2016年公司营收18.2亿元,同比+7.8%;归母扣非1.6亿元,同比+21.7%。公司综合毛利率28.5%,同比+2.9pct;三费费率16.1%,同比+1.1pct;加权...
研究员 : 于芳 机构: 华鑫证券有限责任公司 日期: 2017-03-15
公司发布2016年年报,2016年公司实现营业收入18.22亿元,同比增长7.79%;营业利润1.95亿元,同比增长24.31%;归属母公司净利润1.94亿元,同比增长29.31%;折合...
研究员 : 高翔 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-04-07
推荐逻辑:1)曲轴行业绝对龙头,市场占有率超过40%。公司曲轴业务行业龙头地位明显,市场占有率高;2)产品结构不断优化,抗风险能力大幅提升。公司不断拓展下游轻卡、乘用车客户,同时加大海外...
研究员 : 高翔 机构: 西南证券股份有限公司 日期: 2017-04-27
投资要点
事件:公司2017年第一季度实现营收5.18亿元,同比增长61%,归母净利润5788万元,同比增长146%。...
研究员 : 刘军 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2017-07-13
重卡曲轴主业稳定发展,积极横向发展促进多元化布局。公司的传统业务在重卡曲轴领域,是国内重卡曲轴的龙头企业。但重卡行业受周期性影响波动较大,因此公司积极拓展海外业务,并加大了轻卡,乘用车曲...
研究员 : 刘军 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2017-08-24
事件:公司发布2017年半年报,2017年上半年公司实现营业收入13.39亿元,同比增长64.19%,归母净利润1.34亿元,同比增长66.49%。公司业绩增长有两个主要推力:第一是上半...
研究员 : 陈显帆 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2017-08-24
公司中报营收13.4亿元,同比+64.2%,归母扣非净利润1.3亿元,同比+78.0%。公司目前具有曲轴、连杆、铸件、锻件四大业务板块。2017年上半年,公司曲轴、连杆、铸锻件营收占比分...
研究员 : 王华君 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2017-08-29
受益重卡高景气,公司营收、利润大幅增长。2017H1公司实现营收13.39亿元,同比增长64.19%,实现归母净利润1.24亿元,同比增长66.49%。 ...
研究员 : 刘军 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2017-10-25
事件:公司发布2017年三季报,2017年前三季度公司实现营业收入21.90亿元,同比增长84.26%,归母净利润2.27亿元,同比增长82.10%。公司业绩增长有三个个主要推动因素:第...
研究员 : 陈显帆,王皓 机构: 东吴证券股份有限公司 日期: 2018-04-20
2017年实现营收30.21亿元,同比+65.88%,归母净利3.35亿元,同比+72.49%,净利增速大于营收增速。由于报告期内原材料价格上涨,公司综合业务毛利率26.77%,同比-1...
研究员 : 刘军 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2018-04-23
重卡行业持续景气,曲轴市场需求旺盛。公司的传统业务在重卡曲轴领域,是国内重卡曲轴的龙头企业。2017年由于国家排放标准的升级以及基建开工对市场的持续刺激,重卡行业持续景气。2017年重卡...
研究员 : 胡伟 机构: 国元证券股份有限公司 日期: 2018-08-23
重卡行业景气,曲轴需求旺盛。2018年上半年,受治理超载超限、柴油货车污染等政策的影响,重卡的市场空间、更新换代需求出现了增长,国内重卡市场已累计销售67.18万辆,比去年同期的58.3...
